Sabah stratejisi

*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.

Yaşanan düşüşlerin ardından dün BIST100 endeksinde sert bir tepki gözlendi. Günü %3,5 primle 9bin seviyesinin üzerinde kapatmayı başaran endekste 97 hisse artı bölgede tamamladı. Finans ve teknoloji sektörlerindeki yükseliş öne çıkarken, ekside kapatan sektör gözlenmedi.  Bu arada BIST100'deki yükselişin hacimle desteklenmediğini izledik. İşlem hacmi 100 milyar TL'nin bir miktar altında kaldı. BIST100'ün güne ise hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını ve açılışta aylık ortalamanın da yakın bulunduğu 9.140 bölgesini hedeflemesi bekliyoruz. Bugün kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'n piyasa kapanışının ardından Türkiye not değerlendirmesini yayımlaması bekleniyor. Tahminler görünümün "durağan"dan "pozitif"e yükseltmesi yönünde. Yurtdışında ise ABD'de TSİ 16.30'da açıklanacak tarım dışı istihdam verisi piyasaların odak noktasında olacak. Öte yandan dün Powell, enflasyonunun destekleyici olması durumunda faiz indirimlerinin çok uzakta olmadığını söyledi. Bu arada dünkü ECB toplantısı da güvercin tonda geçti. Bu gelişmeler kapsamında dün küresel borsalarda yükseliş gözlenirken, bugün tarım dışında beklentilerin altındaki bir veri yurtiçi dahil küresel risk alım iştahını artırabilir. Dün ABD borsalarında pozitif kapanışın ardından bu sabah Asya'da da olumlu bir hava var. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1,1 civarında primli seyrediyor.

ABD'de istihdam piyasası verilerinden, 2 Mart haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, hafif artış beklentilerine karşın bir önceki haftaya benzer şekilde 217 bin kişi seviyesinde kaydedilmekle birlikte tarihsel ortalamaların altında düşük seviyelerde seyretti ve iş gücü piyasasında sıkı görünüme işaret etmeyi sürdürdü.
 
Bunun yanında, ABD'de ocak ayı dış ticaret dengesi verisi takip edildi. Ocak ayında aylık bazda dış ticaret açığı, 64,2 milyar USD'den 67,4 milyar USD seviyesine beklentilerin üzerinde yükseldi ve böylece son dokuz ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi. Ocakta aylık bazda ithalat %1,1 artışla 324,6 milyar USD seviyesine yükselirken, ihracat da %0,1 oranında zayıf bir artışla 257,2 milyar USD seviyesine yükseldi.
 
Avrupa tarafında ise, ECB'nin faiz kararı ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması takip edildi. ECB, faizleri beklentilerle uyumlu olarak sabit tutarak son dört toplantıda faizleri değiştirmedi, bunun yanında faizlerin mevcut seviyesinin enflasyonda %2 hedefine ulaşmasına önemli katkı vereceği ve faizlerin gereken süre boyunca yeterince kısıtlayıcı seviyelerde kalacağı belirtildi. Buna göre ECB, temel refinansman faiz oranını %4,50'de, marjinal borç verme faiz oranını %4,75'te ve mevduat imkanı faiz oranını ise %4 seviyesinde sabit bıraktı. Karar metninde, ocak ayındaki son toplantıdan bu yana manşet enflasyon ve çekirdek enflasyon göstergeleri gerilemeye devam etse de yerel fiyat baskılarının ücretlerdeki artışa da bağlı olarak yüksek kaldığı vurgulandı. 

Ayrıca ECB'nin yeni makroekonomik projeksiyonları da yayınlandı. Buna göre, Banka'nın önümüzdeki iki yıl için manşet ve çekirdek enflasyon tahminlerini aşağı çektiği, bunun yanında bu yıla ilişkin büyüme tahminini düşürdüğü gözlendi. 

• Bu kapsamda, Euro Bölgesi için 2024 yılı manşet enflasyon tahmini %2,7'den %2,3'e ve 2025 yılı tahmini ise %2,1'den %2'ye düşürüldü. 2026 yılı enflasyon tahmini ise %1,9 seviyesinde korundu. Çekirdek enflasyon tahminleri ise, 2024 yılı için %2,7'den %2,6 seviyesine ve 2025 yılı için %2,3'ten %2,1 seviyesine düşürüldü, 2026 yılı için ise %2,1'den %2 seviyesine aşağı yönlü revize edildi. 
• Euro Bölgesi için büyüme tahminleri ise, 2024 yılı için %0,8'den %0,6'ya aşağı yönlü revize edilirken, 2025 yılı için %1,5 seviyesinde korundu. 2026 yılı büyüme tahmini ise %1,5'ten %1,6 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edildi.

ECB Başkanı Lagarde ise, toplantının ardından yaptığı açıklamada, faizlerin sabit bırakılması kararının oybirliği ile alındığını söyledi. Ayrıca bölgede enflasyonun hedefe doğru iyi bir ilerleme kaydettiğini, çekirdek enflasyonda genel bir ılımlılık gördüklerini, ancak enflasyon konusunda yeteri derecede güvenli olmadıklarını belirterek, nisanda bir miktar, haziranda ise daha fazla bilgi edineceklerini söyledi.
 
Diğer yandan, Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak ocak ayı fabrika siparişleri verisi takip edildi. Almanya'da fabrika siparişleri aylık bazda aralıkta %12 oranında artışın ardından ocakta %11,3 oranında gerileyerek beklentilerin (%6 düşüş) üzerinde düşüş kaydetti ve böylece son altı ayın en sert düşüşünü gerçekleştirdi. Fabrika siparişleri yıllık bazda ise aralıkta %6,6 artışın ardından ocakta ise %6 oranında düşüş sergiledi. 

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, Fed'in para politikasına yön vermesi açısından istihdam piyasası verileri izlenecek. Bu kapsamda, istihdam piyasası verilerinden, TSİ 16.30'da şubat ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlenecek. Şubat ayında tarım dışı istihdam artışının, 353 bin kişi seviyesinden 200 bin kişi seviyesine gerilemesi, işsizlik oranının bir önceki aya benzer şekilde %3,7 seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, ortalama saatlik kazançların aylık bazda artış hızının ise şubat ayında %0,6'dan %0,2 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda ise %4,5'ten %4,3 seviyesine gerilemesi bekleniyor. 

Avrupa tarafında ise, Euro Bölgesi'nde geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi nihai verileri TSİ 13'te açıklanacak. Bölge ekonomisi geçen yılın birinci ve ikinci çeyreklerinde çeyreklik bazda %0,1 oranında büyüme kaydetmesinin ardından üçüncü çeyrekte %0,1 oranında hafif daralma sergilemişti, dördüncü çeyrekte ise öncü veriyle uyumlu olarak %0 oranında büyümeyle durağan seyrederek resesyonun eşiğinden dönmüştü. Bölge ekonomisi 2023 yılı genelinde ise %0,5 oranında sınırlı büyüme kaydetmişti, 2022 yılında ise %3,4 oranında büyüme sergilemişti.

Bunun yanında, Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak ocak ayı sanayi üretimi verisi TSİ 10'da takip edilecek. Diğer yandan, Almanya'da ocak ayına ilişkin ÜFE verisi TSİ 10'da açıklanacak. 

Şirket haberleri

Arçelik (ARCLK, Sınırlı Pozitif): CMA'nın görevlendirdiği bağımsız panel tarafından yapılan analizler sonucunda Whirlpool Corporation ve Arçelik arasında kurulacak ortaklığın, rekabeti zedeleyici bir etkisi olmayacağı yönünde ön değerlendirme yapıldığı; nihai raporun ise 26 Mart 2024'e kadar yayımlanmasının beklendiği belirtilmişti. CMA tarafından yapılan açıklamada nihai kararın alınarak işlemler için tam onay verildiği belirtilmiştir. Bu kapsamda kapanışın Nisan ayının başında tamamlanması beklenmektedir.

Astor Enerji (ASTOR, Sınırlı Negatif): Astor Holding A.Ş. 29,9mn TL nominal tutardaki hisseyi borsada işlem gören tipe dönüşüm için MKK'ya kaydettirdi. Şirketin ödenmiş sermayesi 998mn TL seviyesinde bulunuyor. Buna göre MKK'ya kaydettirilen söz konusu hisseler, ödenmiş sermayenin %3'ünü oluşturuyor. Diğer taraftan, 7 Mart 2024 tarihinde, Astor Holding A.Ş., Astor'un Yönetim Kurulu başkanı ve kontrol sahibi pay sahibi olan Feridun Geçgel'den, her biri pay başına 119 TL değer üzerinden 79,85mn adet (B) Grubu Astor payını iktisap etmiştir. Devre konu bu payların tamamı Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmeyen niteliktedir ve Astor'un toplam çıkarılmış sermayesinin yaklaşık %8'ine tekabül etmektedir. Astor Holding A.Ş., tamamen Feridun Geçgel ve Enver Geçgel'e (Astor Yönetim Kurulu başkan yardımcısı) aittir. Feridun Geçgel'in bireysel portföyünden pay devri gerçekleştirilmesi kararı, operasyonların etkinleştirilmesi ve Astor'un kurumsal yapısının optimize edilmesi yönünde devam eden çalışmaların bir parçası olarak verilmiştir. Bu devir üzerine Feridun Geçgel, Astor'daki %70,96 oranındaki doğrudan pay sahipliği dahil, Astor'da doğrudan ve dolaylı olarak yaklaşık %74,96 oranında pay sahibi olmaya devam edecektir. Bu doğrultuda Feridun Geçgel, Astor'un yönetim kontrolüne sahip olmayı sürdürecektir.

Boğaziçi Beton (BOBET, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Kalyon İnşaat Sanayi ve Ticaret arasında İstanbul Kampüs Merkezi Projesi işi için hazır beton üretimi ve tedariki sözleşmesi imzalanmıştır. Proje kapsamında yaklaşık 300mn TL tutarında hazır beton üretimi ve tedariki işi olacaktır. Proje kapsamında hazır beton üretimi için mobil hazır beton tesisi kurulmasına karar verilmiştir.

Enerya Enerji (ENERY, Nötr): Şirketin bağlı ortaklığı Enerya Kapadokya Gaz Dağıtım Yönetim Kurulu tarafından; yerleşim yerlerinde doğal gaz dağıtımı yapmak üzere lisans kapsamının genişletilmesine karar verildiği ve bu kapsamda Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na başvuruda bulunulduğu hususu duyurulmuştu. Genişletme talebinin EPDK kararı ile onaylandığı hususu şirkete bildirilmiştir.

Enka İnşaat (ENKAI, Sınırlı Pozitif): Şirket, hisse başına brüt 1,25 TL (Net: 1,15 TL) temettü ödeme kararı almıştır. Dünkü kapanışa göre temettü verimliliği %3,3 olarak hesaplanmaktadır.

Migros (MGROS, Nötr): Şirket, 16 adet Migros, 15 adet Migros Jet, 1 adet 5M, 6 adet Macrocenter ve kozmetik mağazacılığı formatında 3 adet Mion olmak üzere toplam 41 yeni mağazayı Şubat ayı içerisinde hizmete açmıştır. 29 Şubat 2024 itibariyle Şirketin toplam mağaza sayısı 3.407'dir.

Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Şubat 2023'te 4,9mn olan taşınan yolcu sayısını bu yıl %25,4 artırarak 6,1mn'a çıkaran THY'nin dış hat doluluk oranı %80,9, iç hat doluluk oranı ise %85,1 olarak gerçekleşti. Toplam arz edilen koltuk kilometre (AKK), bu yılın şubat ayında geçen senenin aynı dönemine göre 15,4 milyardan %19,5 artışla 18,4 milyara ulaştı. Taşınan kargo ve posta hacmi Şubat 2023'te 101,9 bin tonken, bu yılın aynı döneminde %45,6 artışla 148,4 bin ton olarak gerçekleşti. Ocak-Şubat dönemi 2024 Ocak-Şubat trafik sonuçları değerlendirmesine de yer verilen açıklamaya göre THY, geçen yılın aynı dönemine göre taşınan yolcu sayısını %12,8 artırarak 12,3mn'a çıkardı. Yolcu doluluk oranı 2023 Ocak-Şubat dönemine göre 0,2 puan düşüşle %80,8 olarak gerçekleşti. AKK, 2023 Ocak-Şubat döneminde 33,5 milyar iken, bu yılın aynı döneminde %14,7 artışla 38,4 milyar olarak gerçekleşti. Toplam taşınan kargo ve posta hacmi 2024'ün ilk 2 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %34,5 artışla 297,2bin ton olarak kaydedildi. THY'nin filosundaki uçak sayısı ise şubat itibarıyla 450'ye yükseldi.

Sektör haberleri

Halka Arz: Sermaye Piyasası Kurulu haftalık bültenini yayımladı. Buna göre Kurul Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi'nin halka arzına onay verdi. 1 TL nominal değerli paylar 30 TL sabit fiyat üzerinden satışa sunulacaktır.

Sigortacılık: Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Hasan Kalyoncu Üniversitesi'nde (HKÜ) düzenlenen Depreme Dayanıklı Bina Tasarımı Yarışması Ödül Töreni'ndeki konuşmasında, "İklim krizi bir realiteyse bizim ona bir hazırlık yapmamız lazım. Yeşil dönüşüm de hazırlığın bir parçası. Bu yıl içerisinde, 2024'ün 3. ve 4. çeyreğinde zorunlu afet sigortasını getirmeyi düşünüyoruz. Deprem sigortasının kapsamı çok dar. Sadece binaları kapsıyor, afet sigortası ise bütün diğer riskleri de kapsamış olacak. 2000 yılında iyi bir reform yapılmış, zorunlu deprem sigortası getirilmiş, şimdi biz bir adım daha öteye geçip iklim değişikliğini de dikkate almamız lazım. Doğal afetlerin sıklığını artırma riskine karşı tedbir olarak, şimdi 'zorunlu afet sigortası yapacağız' diyoruz. 12. Kalkınma Planımızda bu düzenleme de yer alıyor. Ev eşyası dahil diğer bütün boyutlarıyla riskleri kapsamış olacak. Böylece ülkemizin sigortacılık oranı artmış olacak." dedi.

Diğer şirket haberleri

Ebebek Mağazacılık (EBEBK): Şubat 2024'te Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 7,7mn olarak gerçekleşmişken, bu sayı Şubat 2023'te 7,4mn'dur. Şubat 2024'te sona eren 2 aylık dönemde Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 14,6mn olarak gerçekleşmişken, bu sayı 2023'ün aynı döneminde 13,7mn'dur.

Gersan Elektrik (GEREL): Şirket ile Spark, Plodsi ve Lixhium firmaları arasında, G-Charge elektrikli araç şarj istasyonlarının Spark, Plodsi ve Lixhium uygulamaları ile karşılıklı olarak entegrasyonu ve bu kapsamda elektrikli araçların G-Charge şarj istasyonlarından şarj edilebilmesine yönelik iş birliği anlaşması imzalanmıştır

Ldr Turizm (LIDER): Şirket, 01.02.2024-29.02.2024 tarihleri arasında 43 adet araç satın almış olup, toplam araç alım fatura tutarı KDV hariç 47,9mn TL'dir. 29.02.2024 tarihi itibariyle şirketin filosundaki araç adedi toplamı 3.179'dur.

Sanica Isı (SNICA): Şirketin Türkiye'deki mevcut bayileri ile gerçekleştirilen görüşmeler çerçevesinde toplam 49,5mn TL tutarında ürün satış sözleşmeleri imzalanmıştır.

Kaynak Ziraat Yatırım

Hibya Haber Ajansı